今回は、自社の借入状況を確認する指標について書きたいと思います。決算後の試算表を使って見てください。
■借入総額÷年間売上高が５０％以下であるか？
年間売上高の５０％以上が借入だとかなり今後の返済が大変です。３０％以下位が一つの良い目安です。
■現金預金÷総資産が１０以上であるか？
最低でも１０％で、１５～２０％を目標にしてください。３０％以上は、理想的な会社です。
■自己資本比率（純資産÷総資産）が１０％以上であるか？
自己資本比率が一桁代だと銀行から要注意となります。自己資本比率１５～２０％を一つの目安としてください。お金の出る節税は、自己資本比率が３０％以上から考えると良いでしょう。理想は、４０％以上です。
■売上高支払利息率（支払利息÷売上高）が１％以下であるか？
卸売業や小売業は、０．７％以下であるか？金利の負担が大きいと問題です。１．５％以上は、過剰債務の場合が多いです。金利の見直しを考えてください。
■債務償還年数が１０年以下であるか？
債務償還年数＝（有利子負債－運転資金）÷キャッシュフロー
有利子負債は、銀行からの借入金の事です。
運転資金は、（売上債権＋棚卸資産）－仕入債務の事です。
・売上債権：売掛金、受取手形
・棚卸資産：商品、製品、原材料、仕掛品
・仕入債務：買掛金、支払手形
キャッシュフローは、税引前当期純利益＋減価償却費の事です。税引前当期純利益ではなく経常利益を使う場合もありますが、ここでは、税引前当期純利益を使う事とします。
実際の例を見ましょう。
借入金5,000万円 運転資金1,000万円 キャッシュフロー500万円の場合
（5,000万円－1,000万円）÷500万円＝8年
ここで一つの目安を話します。
債務償還年数は、10年以内が理想とされています。
年数を短くする為には、借入金を減らす事と税引前当期純利益を増やす事が大切です。銀行は貸して返せる会社へ融資をしたいのが本心です。最新の試算表からこの債務償還年数を計算してみてください。
時系列で分析すべき指標でもあるので、３～５年分の決算時点の債務償還年数の推移を見るとよいでしょう。
最近は、経営者保証を不要とする借入が増えてきました。経営者保証を不要とする要件は、以下の通りです。
- 法人と経営者個人の資産・経理が明確に分離。
- 法人と経営者間の資金のやりとりが社会通念上の適切な範囲内。
- 債務超過でない。一つの目安では、自己資本比率２０％以上。
- 債務償還年数が１０年未満。
- 連続赤字でない。
- （有利子負債―現金預金）÷（営業利益＋減価償却費）が１５以下
となります。
それでは。良い一日を！！
